全国统一客服热线:18986145219
武汉天下通商贸有限公司
手机:18986145219
QQ:1433933590
微信号:ysw770580
抖音号:yangshengwen35
微信公众号:txt770580
邮箱:1433933590@qq.com
官网:http://www.txthp.com
全国统一客服热线:18986145219
武汉天下通商贸有限公司
手机:18986145219
QQ:1433933590
微信号:ysw770580
抖音号:yangshengwen35
微信公众号:txt770580
邮箱:1433933590@qq.com
官网:http://www.txthp.com
警告:融资性商业承兑汇票的3个风险!随着我国票据市场的迅猛发展,票据市场规模不断扩大,票据市场的规模快速攀升,大量融资性票据应运而生。随着融资性票据的迅猛发展,票据市场的违规违法问题也相伴而生。
屡屡出现企业重复签发票据,骗取银行信用投机获利;银行则虚增存贷规模,同业融资隐匿信贷资产等现象。这些违规违法问题,从多个层面反映了融资性票据市场业务存在许多风险隐患。
警告:融资性商业承兑汇票的3个风险!
融资性票据的市场风险
(一)融资承兑操作风险。
受票据融资套利诱惑,一些企业和银行无视法律法规与监管要求,通过贴现未到期的银行承兑汇票,将贴现资金直接转存保证金,签发高额银行承兑汇票,虚增银行存款;还有的利用金融行业的竞争,企业在不同银行开立保证金账户签发银行承兑汇票,通过其他商业银行贴现,再转回贴现资金循环开票,套取银行资金。
银行保证金规模的增长和企业获取其信贷需求的满足,看似实现双方共赢,一旦某个资金环节出现问题,就会引发承兑风险和银行资金稳定。
(二)融资乘数效应的风险。
票据贴现贷款促成信贷规模快速扩张和超常增长,而其中相当一部分是在没有真实贸易背景情况下,商业银行间通过空转票据业务虚增放大,不仅使票据承兑、贴现业务脱离实质经济超常增长,还使票据融资与短期贷款间存在替代性,而且也促成银行信贷呈现几何级数被虚增放大。
票据承兑贴现的空转乘数放大效应,可能导致一笔融资票据支撑着几十倍的信贷规模,使商业银行信用被无限度放大,信贷结构性风险加剧,延深至社会信用规模扩张,造成通货膨胀压力。
(三)资金流向高风险行业的风险。
货币资金的逐利性使部分企业和银行并没有将票据融资所得资金投入生产经营进行信贷合理调控等实际需求,而是根据社会经济市场热门行业发展进行投机性操作。
通过虚开增值税发票,制造虚假关联交易和销售合同等各种不正当手段,签发商业汇票贴现融资取得短期资金,投入高风险市场以获取高额利润,融资资金的不合规流向,极易引发局部行业过热,投入到虚拟经济或高风险行业,最终将可能导致泡沫经济的风险。
警告:融资性商业承兑汇票的3个风险!
监管对策
(一)修改《票据法》,界定票据融资范围
尽快修改票据法,设专章将商业汇票划分为交易性票据和融资性票据。交易性票据的签发、取得和转让必须要有真实的贸易背景,严格控制票据到期兑付风险;
融资性票据的签发、取得和转让则突破贸易背景真实性要求,但发行主体资格实行市场准入制度,只有符合条件的企业授予发行资格,即确立融资性票据的合法地位的同时,严格界定资格与范围,落实从严监管。
(二)建立市场准入机制与信用评级制度。
确立融资性票据的合法地位,并不意味着完全放开融资性票据市场、所有企业都可以参与其中随意签发无贸易背景的融资性票据。对待融资性票据,尤其是当前商业汇票市场发展制度并不完善、亟待规范的情况下,应采取循序渐进的推广模式。
首先应建立严格的市场准入制度,对发行企业的财务状况、信用状况、经营情况等严格标准,这就需要信用评级机构建立融资性票据的信用评级制度,允许那些经营状况好、资金流量稳定、信誉等级较高的企业才有资质签发融资性票据。
警告:融资性商业承兑汇票的3个风险!
(三)普及电子汇票,取消纸质汇票。
电子票据能够全面消除纸票记载事项不规范、伪造、变造等操作风险。人民银行《规范和促进电子商业汇票业务发展的通知》,对促进金融机构和有条件的财务公司全面接入电子商业汇票系统起到积极的催化作用。
人民银行支付结算部门应加大推广宣传力度,积极指导各类机构主动接入ECDS,促进票据业务在线上机构间、企业间无障碍流转查询和结构均衡发展。
要加快提高企业对电子商业汇票流通便利性、高效性、安全性和节约成本等优势的认识,了解当前供求关系中买方市场前提下,使用电子商业汇票系统办理票据业务对于衔接产销关系,加速资金周转,拓宽企业融资渠道的重要作用。
要对融资性票据交易严格规定必须在电子商业汇票系统(ECDS)进行签发和转让。
(四)严格监管执法,从严惩处银企合谋。
对于非真实融资性票据需求导致的企业与银行的共谋行为,应本着从严监管、从严惩处的原则从以下四个方面加强防范。
第一是监管部门要健立健全监管机制,并确保检查惩处高效实施,提高检查成功率。
第二是要加大对违规企业、违规商业银行合谋行为的处罚力度,增大合谋违规违法的成本。
警告:融资性商业承兑汇票的3个风险!
第三是积极引导社会监督,充分利用《支付结算违法违规行为举报奖励办法》建立完善社会监管框架,营造良好的社会支付环境,降低监督成本,提高监督效率。
第四是积极开展票据结算纪律宣传,积极维护票据结算市场秩序,提升监管服务质量和公信力。
(文章来源:天下通商贸-让电票贴现更简单 网址:http://www.txthp.com/)