财务公司承兑的票是银票还是商票，有哪些风险？现在知道还不晚

财务公司承兑的票是银票还是商票，有哪些风险？现在知道还不晚，近年来，不仅有宝塔石化集团财务公司的电子银行承兑汇票无力承兑，还有鞍钢股份收取的个别财务公司的承兑汇票到期未获清偿等时有发生，风险来源都是大型企业的财务公司的承兑汇票。接下来我们从根源看财务公司的承兑风险。

一、集团财务公司的概念

在中国，财务公司是指依据《公司法》和《企业集团财务公司管理办法》设立的，为企业集团成员单位技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行机构。

申请设立财务公司的企业集团应当具备下列条件：

(一)符合国家的产业政策。

(二)申请前一年，母公司的注册资本金不低于8亿元人民币。

(三)申请前一年，按规定并表核算的成员单位资产总额不低于50亿元人民币，净资产率不低于30%。

(四)申请前连续两年，按规定并表核算的成员单位营业收入总额每年不低于40亿元人民币，税前利润总额每年不低于2亿元人民币。

(五)现金流量稳定并具有较大规模。

(六)母公司成立2年以上并且具有企业集团内部财务管理和资金管理经验。

(七)母公司具有健全的公司法人治理结构，未发生违法违规行为，近3年无不良诚信记录。

(八)母公司拥有核心主业。

(九)母公司无不当关联交易。

外资投资性公司除适用本条第(一)、(二)、(五)、(六)、(七)、(八)、(九)项的规定外，申请前一年其净资产应不低于20亿元人民币，申请前连续两年每年税前利润总额不低于2亿元人民币。

二、集团财务公司的业务范围

经银监会批准，中国财务公司可从事下列部分或全部业务：吸收成员单位3个月以上定期存款；发行财务公司债券；同业拆借；对成员单位办理贷款及融资租赁；办理成员单位商业承兑汇票的承兑及贴现等。

在服务对象上，由于中国财务公司都是企业附属财务公司，因此中国财务公司一般都是以母公司、股东单位为服务重点。

三、银行承兑汇票的实质

银行承兑汇票是商业汇票的一种。指由在承兑银行开立存款账户的存款人签发，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。

可见，1.银行承兑汇票具有融资的性质，是由付款人委托银行开具的一种延期支付票据，票据到期银行具有见票即付的义务；票据最长期限为一年。另外票据到期前可以进行背书转让。

2.银行承兑汇票由银行担保，一般情况下银行会要求企业存入票据金额等值的保证金至票据到期时解付，也有些企业向银行存入票据金额百分之几十的保证金，但必须银行向企业做银行承兑汇票授信并在授信额度范围内使用信用额度，如果没有银行授信是没有开具银行承兑汇票资格的。

为什么财务公司承兑签发的商业汇票在一定程度上与银行承兑汇票的地位相当呢？

财务公司是经银监会批准的，由大型企业集团投资成立的，为本集团提供金融服务的金融机构。

商业汇票的可接受度一般由承兑人的资质决定，财务公司的资质远远高于普通的企业。据财务公司的特性，财务公司承兑的票据地位与电子银行承兑汇票相当。

这一现象一方面真实反映了票据的信用状况，另一方面则鼓励了财务公司更好地利用商业汇票服务于集团成员单位。

但根据《金融机构管理规定》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、《企业集团财务公司管理办法》可以判断：金融机构、银行业、财务公司的法定定义是不一样的。

1、《金融机构管理规定》第三条明确规定：本规定所称金融机构是指下列在境内依法定程序设立、经营金融业务的机构：

(一)政策性银行、商业银行及其分支机构、合作银行、城市或农村信用合作社、城市或农村信用合作社联合社及邮政储蓄网点。

(二)保险公司及其分支机构、保险经纪人公司、保险代理人公司。

(三)证券公司及其分支机构、证券交易中心、投资基金管理公司、证券登记公司。

(四)信托投资公司、财务公司和金融租赁公司及其分支机构，融资公司、融资中心、金融期货公司、信用担保公司、典当行、信用卡公司。

(五)中国人民银行认定的其他从事金融业务的机构。

《中华人民共和国银行业监督管理法》第一条规定：为了加强对银行业的监督管理，规范监督管理行为，防范和化解银行业风险，保护存款人和其他客户的合法权益，促进银行业健康发展，制定本法。

第二条本法所称银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。

3、根据《企业集团财务公司管理办法》第2条规定：本办法所称集团财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位(以下简称成员单位)提供财务管理服务的非银行金融机构。显然，财务公司的主体性质为“非银行金融机构”。

因此，财务公司虽然属于金融机构，但并非银行序列的主体。

二、根据《支付结算办法》第73条规定，有资格签发银行承兑汇票的只能是银行。《支付结算办法》第73条规定：商业汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票，商业承兑汇票由银行以外的付款人承兑，银行承兑汇票由银行承兑，商业汇票的付款人为承兑人。

三、财务公司属于非银行金融机构，其签发的承兑汇票性质理应属于商业承兑汇票。财务公司作为该票据的承兑人，依法依规开具票据抬头应该是“商业承兑汇票”而不应该是“银行承兑汇票”。

四、如何看待财务公司签发的承兑汇票

财务公司签发的挂着“银行承兑汇票”抬头的票据，显然无形中为自己增信很多。银行承兑汇票的信用通常情况下要高于商业承兑汇票的信用，并且在实务领域更容易被企业接受的支付结算工具。

许多公司正是基于票据抬头明确注明是银行承兑汇票，并非商业承兑汇票，基于对银行承兑的信任才接受了票据。

因此，尽管票据承兑人信息一览注明了票据承兑人是财务公司，而非出票银行。但出具抬头为“银行承兑汇票”的表述，无形中是为财务公司进行了“实质增信”。

然而这也在无形中加大了这些票据的风险。

集团财务公司可以办理成员单位商业承兑汇票的承兑及贴现，即财务公司可以根据成员单位的资信情况出具商业承兑汇票并承兑。

因财务公司与集团的亲属关系，由此财务公司可以为集团的融资需求，掩饰或违规出具银行承兑汇票，导致资金链断裂，以致无法承兑到期银行承兑汇票。

就如宝塔集团财务公司的行为：“孙某为了达到为宝塔集团融资的目的，在明知宝塔集团巨额亏损，资不抵债，无兑付能力的情况下，指使宝塔财务公司通过审核签发无真实贸易背景的电子银行承兑汇票的方式进行融资，孙某、王某、米某在孙某的授意下，实施签发无真实贸易背景电子银行承兑汇票、提供所需的增值税发票、积极出具相应材料等行为。”

财务公司签发的承兑汇票归根结底还是“商业承兑汇票”，大家还是要注意其潜在风险。

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