为什么供应链金融最大的风险，是道德欺诈风险，看完长知识了

供应链金融最大的风险是道德欺诈风险，相信这句话，对于长期做信贷业务的人来说，肯定是深有感触的。虽然说供应链金融与传统信贷有区别，但其内在的本质是一样的，例如借钱干什么，拿什么还钱，还不了怎么办这些逻辑是差不多。至于优化供应链效率、看资产信用轻主体信用等，其实都是作用而已。在传统信贷出现过的风险一定会出现在供应链金融行业里。

很多人会说供应链金融金融最大的风险不是信用风险嘛？因为不管是道德欺诈风险、操作风险、法律风险等原因，最终会导致客户不能按时还款，就是信用风险。如果按照这个逻辑也对，但是仔细想想，信用风险是不是很大一部分是因为其他风险管理不好出问题转化而来的呢？其实是的！

这么多年，不管是传统信贷还是供应链金融，只要是市场化的业务，道德欺诈风险出的真是太多了，手指头脚趾头根本数不过来。无论是上海的钢贸、青岛港的铜、皖江物流、承兴国际、武汉的黄金质押、闽兴医药、、、银行、信托、保险公司、保理公司、融资租赁公司、、、、这些只是出现道德风险的冰山一角了，再看看央视纪录片零容忍里面的中信银行原行长、国家开发银行行长、、、没有暴露的多了去了。防范道德欺诈风险，对于供应链金融企业来说，是重中之重！

防范道德欺诈风险很重要，但是不能说只要把这个风险管住了，就没有其他风险了，或者其他风险不用管了，这肯定是不行的，业务的信用风险、企业的流动性风险、市场风险、监管风险、战略风险这些都很重要，风险管理是一项系统的、综合性的工作。

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出现道德欺诈风险的主体有哪些

供应链金融业务中，参与主体虽然很多，但是道德欺诈风险涉及的主体，主要包括对内和对外两个方面，具体的包括以下两个主体：

1、客户和合作伙伴实施道德欺诈

在供应链金融业务中，实施道德欺诈的主要是需要融资的客户。很多客户，为了获取融资，用来拆东墙补西墙，或者要不就是想做大做强对未来充满信心，忽视财务风险，采取各种手段，还把供应链金融企业的员工及合作伙伴拉下水，一起帮助获得融资。

供应链金融风险管理比传统信贷的一个重要区别就是与合作方合作，例如通过物流公司跟踪货物和监管货物，通过科技公司提效降板、可视化，通过供应链公司做贸易执行，但是这些合作伙伴，有的时候为了利益也会和客户一起欺诈供应链金融企业。

2、内部员工实施道德欺诈；

这里的内部员工道德欺诈一般是和客户、合作伙伴一起互相勾结实施的，只有员工侵占公司财产的叫贪污或者职务侵占，这个不在我们讨论中，这要比和客户一起道德欺诈危害性小的多。这里的员工一般是指个别员工，不包括公司决策层集体欺诈。员工一般接受客户的好处，帮助客户伪造资料、检查的时候不符合公司条件让其顺利通过等方式，让客户符合公司的准入，顺利拿到融资款。

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供应链金融道德欺诈风险有哪些形式

市场上，供应链金融道德欺诈的形式有很多，可谓百花齐放，真正体现了道高一尺魔高一丈，客户想着法的骗钱。虽然形式很多但总结归纳起来，其主要常见有以下几种：

1、虚假贸易；主要是客户与其卖方或者买方的贸易是虚假的，这里包括全部虚假和部分虚假，全部虚假主要是指贸易根本不存在，所有的单证、合同都是假的。部分虚假，主要是指客户与交易对手是有真实贸易的，只是交易的额度没有那么大、货物质量及规格等真实情况与申请融资向供应链金融提交的不一样。

2、货物虚假；货物虚假一般发生的存货融资里，特别是现货融资，经常是把价值低的A货物冒充B货物，或者数量没有那么多，或者是中途盗窃、转移货物等行为。当然也有赊销贸易中，和买方员工勾结，把质量不合格的冒充合格的，或者数量少缺斤少两的。

3、循环贸易；循环贸易比较复杂，其实是虚假贸易中的一种，因为特殊，就单独列出来了。循环贸易，主要是客户通过N多个主体，这么主体的贸易有的是真实的，只不过货物经过各方主体后，又回到客户手里。这种形式隐蔽性很强，不容易察觉。例如上海电气专网通信的案件。

4、重复融资；重复融资比较好理解了，就是应收账款或者存货、仓单，一个资产找不同的金融机构融资，有人给这个行为起个名字叫一女二嫁。例如上海的钢贸融资。

5、虚假主体；这个一般是在票据比较多一些，拿假资料央企国企资料，然后注册子公司，开具商业汇票骗钱。也有与客户交易的主体都是客户自己注册，自己跟自己交易做大营收，然后欺骗供应链金融企业的。

6、权利虚假；权利虚假，主要是伪造资产的所有权资料，把别人的财产拿来融资。一般在现货存货融资业务中很容易出现这个行为比较多。

7、伪造印章；这种行为就更普遍了，现在电子签章还不普及，国家对印章刻制管理非常轻视，市场上想刻个章非常容易，几十块起在网上随便可以刻制，真假非常不好辨认，关键是很多企业自己就有好几套章。供应链金融企业因为假章受骗的，太多了，数不胜数。

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是什么原因致使供应链金融道德欺诈风险呢

导致供应链金融出现道德欺诈风险的原因也很多，有直接的有间接的，综合起来，我总结了以下几种，只有找出原因，才能知道怎么去应对和预防。

1、供应链金融业务离金钱太近；离钱太近，是所有金融业务的一大特征，供应链金融业务也不例外。离钱近的行业，都容易出现道德欺诈风险，这个和权力也是一样。我经常说，钱多和权大对于绝大部分人来说是灾难，而不是快乐，因为绝大部分人没有驾驭金钱和权力的能力。这跟人好坏没有关系，跟人性有关系。马克思说:“资本如果有百分之五十的利润，它就会铤而走险，如果有百分之百的利润，它就敢践踏人间一切法律，如果有百分之三百的利润，它就敢犯下任何罪行，甚至冒着被绞死的危险”。

2、供应链金融企业对欺诈风险不重视；这条说的主要是供应链金融企业员工欺诈风险，不是单独的客户欺诈。员工欺诈风险，一般都是和客户勾结在一起进行的。那为什么供应链金融企业大多数都不重视员工欺诈风险防范呢？主要因为是自己人嘛！一是自己人防自己人真的不好防范，因为自己人对公司业务和人都非常熟悉，如果在这方面防范公司需要付出很大的成本；二是不好意思防范，大家都在一个公司上班，还天天防着，不利于员工团结，而且都是同事，也建立了感情，所以不好意思防着。所以很多供应链金融企业在员工欺诈风险防范方面都很不足，需要从流程、激励、评价、制约、教育等各种方面来防范。有效的员工欺诈风险防范，不仅可以避免公司损失，还能帮助员工成长，树立正确的价值观。

3、道德欺诈行为惩罚太低；不管是客户，还是员工及合作伙伴，即使实施了欺诈行为，供应链金融企业花了很大成本，下了很大决心，最终交给司法机关处理，也判不了几年。过几年出来，一样是一条好汉。当然，也有因为金额大，判的很重，这主要是客户。员工欺诈的时候，很多公司怕家丑不外扬，查到了，大多数都是追缴一部分钱后做开除处理，员工到另外一家公司继续干，有的还可能会升职。所以有人说中国的法律是在保护债务人的，不是保护债权人的。

4、业务行为不可视化和不及时化；目前供应链金融科技虽然很成熟，但是仍然很多供应链金融企业因为成本高、供应链参与主体使用意愿等问题没有利用科技工具，很多供应链金融业务不能完全线上化，都需要大量的线下工作，人工来处理，业务的行为不可视化和不及时化，导致不能及时发现道德欺诈风险，很多时候都是风险发生以后才知道。有的即使后来知道了，因为有些业务特殊，模棱两可，也非常不容易证明，即使想证明，成本也非常高，这也是很多人铤而走险的原因。也不可能一个人干活，派十个人去看着吧。

5、中国几千年的关系文化；送礼办事，这个文化可以说在中国流行了几千年，即使现在国家这么反腐的高压下，仍然是络绎不绝。因为大家都已经习惯了，不仅在工作中，在生活中也是一样的，孩子上学、找工作、升职、、、真是干啥都得找人送礼才能办，不找人送礼寸步难行。企业融资也是一样的，只要和金融企业员工建立联系，就想着法的给你送礼，把你拉下水，员工也深受这种文化的熏陶，大家都拿你不拿，那不是傻嘛？别人拿你不拿，那还咋相处？就你这么清高？

6、参与主体多、环节长、资料多；大家想一想，传统的信贷业务，那么简单的关系，道德欺诈风险都遍地都是，更何况供应链金融业务中参与主体那么多、还跨地域、环节长、资料又多，这无疑就给一些有歪思想的人留下了巨大的操作空间。

7、大量的业务需要人工干预；虽然说现在供应链金融科技已经很发达了，各个企业也都非常重视科技工具的使用，但是科技不是万能的，不能把业务中每个环节都做了、看得住，仍然有大量的科技盲区，供应链金融业务中还是需要大量的人去操作、去选择、去判断、去看管，供应链金融其实是一个知识密集型、人力资源密集型的行业。只要是需要人大量参与的，就会很容易出现风险。所以供应链金融风险管理很重要的一点就是采取各种方法和工具减少人工干预和操作化。

8、供应链关键节点受重视不够；供应链金融业务涉及到供应链很多环节，甚至有的业务涉及到供应链的全程，包括采购、生产、物流、销售、通关、、，这些操作环节中，有很多关键的节点，在做供应链金融业务中，，加大人力和物力需要重点把握，就像毛爷爷说的，做事情要抓住主要矛盾和矛盾的主要方面，节点控制也是供应链金融业务风险管理中非常重要的方法之一。在供应链关键环节不重视，很容易出现风险，让人钻了漏洞。

9、道德欺诈行为也不一定就出信用风险；供应链金融业务，客户是今天借钱，未来还钱，未来企业发展什么样、有多少现金流入就不知道了，企业现金流入的途径也非常多，不一定非得第一还款来源，还有第二还款来源，还有拆东墙补西墙呢，所以道德欺诈行为，最终不一定都转为供应链金融企业的信用风险，借钱的时候都是未来想还的。当然了，纯粹为诈骗的除外，这种情况其实也不多。既然借钱想着要还的，对未来充满信心，就会认为做点假问题也不大。

10、客户财务风险、法律法律意识淡薄；创业比打工不知道难多少倍，既要懂产品，又要懂市场，既要管理团队，有要会搞关系，但是一个人的精力是有限的，不可能样样都精通。特别是中小微企业，企业主还是以市场为主，对财务、法律意识都比较淡薄。做为创业者，都是对未来充满信息，因为没有信心就没法创业了，加上前些年中国经济腾飞高速发展，想着未来肯定也会这么好的持续下去。客户赊销、供应商需要预付、存货、设备、、都占用了大部分资金，所以有人给钱肯定是想着办法融资，把公司做强做大。这时候就很容易轻视财务和法律风险，最终出现了问题。

11、供应链各种交易行为不规范；供应链各方主体之间都是熟人，特别是国内贸易，所以供应链各方主体交易的合同、履约等行为非常不规范，甚至有的连合同都不签，出现这种情况首先主要是熟人的贸易行为，风险本来就很小；如果普通的贸易行为加上金融其实就不一样了，相当于放大了金额、缩小了利益，所以供应链金融其实对供应链各主体之间的交易规范性要比平时正常贸易高很多。其次，一些强势的供应链主体，要求弱势的主体按照他们的要求来，包括合同条款制定、合同履约情况，很难改变，供应链的弱势主体及供应链金融企业，其实也不能强制要求强势买方做规范，要不然不仅弱势主体生意的没了，供应链金融公司生意也没有了。这种供应链主体之间交易的不规范行为，就为造假者留出了发挥的空间。

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道德欺诈风险是供应链金融风险管理首要任务

供应链金融风险很多，包括市场风险、信用风险、合作风险、操作风险、流动性风险、战略风险等等，从供应链金融企业角度，这些风险防范 都很重要。 但是供应链金融企业整体的风险都是有一个一个微观的业务构成的，只有把每个微观的业务防范好，才能保证供应链金融企业整体不出风险。虽然并不是每个道德欺诈行为都会转化为信用风险 ，但是道德欺诈风险的出现，会导致其他风险防范措施形成空中楼阁 ，风一吹就倒了。所以单从微观某个业务风险看，道德风险防范一定是风险管理首要的任务，是防范信用风险最重要的基础之一，供应链金融企业必须时时刻刻警惕和重视。

作者： 鲁顺 五道口供应链研究院院长

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