新一代票据系统上线后，对民间市场影响几何？看专业人士怎么说

【概述】今年底，ECDS系统关闭，新电票系统运行。票号、冻结、期前提示、拆分转让、追索等规则将发生变化。针对新系统上线，市场上有“票据可冻结”“打击平台”“交易减少20%”等负面消息，引发大家焦虑。本文依据票交所通知和2022年9月《业务指南》，简要介绍新系统的变化及与民间市场相关的内容。

一、新系统的内容和时间节点

2021年5月18日，票交所发布通知，对电子商业汇票系统（ECDS系统，企业与企业、企业与银行间的交易系统）和中国票据交易系统（银行与银行、银行与非银行金融机构间的交易系统）合二为一，并进行全面优化升级，这就是所谓的“新电票系统”。

2022年5月1日，新系统投产试运行，首批试点市场成员同步完成投产上线。2023年底前，所有市场人员都将完成新系统的接入，此后 ECDS系统将关闭相关业务功能。

由于我国票据交易主体仅为金融机构，不包括企业和个人，才设计为两个系统，分别由两《电票管理办法》和《电票交易办法》两个规章调整，域外国家或地区都是一个票据交换系统，直接打通银行和企业用户，这次合并无疑是一个进步。但并不代表“可能允许企业买卖票据”，技术手段的升级仅是为了提高效率，相关法律没有修改。

二、对民间市场有影响的相关内容

1、票号发生变化

票据以票据包号标识，票据包中的单张标准金额票据以子票区间标识区分。票据包号也是一串30位数字的票据号码，与原有票据号码编制规则区别在于第一位：5为银票，6为商票，7为供应链平台签发的银票，8为供应链平台签发的商票。子票区间则是一个数字区间，如果为“0”则表示这张票据不可拆分，如果是一个数字区间，比如1-1,000,000，则表示这个票据包的金额为10,000.00元。支持出票人签发以标准金额（单位金额0.01 元）票据组成的票据包，就是每张票面面额设定为0.01 元。例如100万元的票据包，其实就是由1亿张一分钱票据所组成。

2、期前提示付款不再会丧失对前手追索权

按照票交所2022年9月制定的《上海票交所业务指南》（建议下载收藏），期前提示付款的规则：（1）银票到期采用系统自动发起、 自动应答模式，原则上只要没有做拒付，票交所就自动扣款，自动清算；（2）商票在到期日自动发起提示付款申请，由付款人或付款人开户行手动应答。如果未应答就按照T+3规则，自动拒付或者自动扣款兑付。

票交所代为应答和拒付，并非认为“期前提示具有期内提示的效力”，如果票据被承兑人提前收回（票据状况为“结束已清结”实质并未付款），丧失对前手追索权；因有些商业系统设置仍存在漏洞，没有规定“不履行代为应答”的法律责任等原因，提前拒付后，因票交所系统只在到期日自动发起一次提示付款申请，持票人在其他时间依然需手动发起提示付款申请，提前提示票据，依然存在丧失对前手追索权的风险。

3、票据可拆分转让、拆分追索

《票据法》规定，票据分别背书转让给两人或部分转让无效，实践中，拿到胜诉判决后，分别执行到若干前手的部分款项，但票据却无法返还给某一前手实际清偿人，导致新的诉讼（票据返还请求权，虽无实际损失，但有作为被告的案件将影响企业征信）。新系统由于采取票据包的方式，可以拆分背书转让，拆分追偿，从技术上解决了票据权利不能“分开行使”的问题。但需注意两个问题：一是票据法并没有修改，仅是技术上把票据票面金额拆分了，不能拆分的票据（以“0”打头的）不适用该规则；二是操作中应格外注意票据包的“区间”编号选择，使其金额对应“拟转让或追索金额”，防止操作失误造成“退票、退款”的麻烦甚至引发诉讼。

4、票据冻结问题

新系统针对自动发起提示付款规则下，电票（银票）承兑人无法按司法机关司法文书要求办理票据止付冻结等问题，增加了承兑人的电票冻结登记等优化功能点。

网传的所谓“系统升级后，银行可任意冻结票据”的说法没有依据。从法理上说，司法机关凭有效的法律文书可以冻结流通的有价证券。和股票、债券等流通证券一样，由于是上市流通的，应当通过交易所进行“场内交易”，司法机关也应到各证券或金融产品交易所，按法定程序办理查封、冻结手续，以限制其流通。在ECDS系统中，冻结票据无法从承兑人接入行办理，因票交所位于上海，异地办理冻结查封有诸多不便，新系统增加了承兑人的“冻结登记”功能。值得注意的是，“冻结登记”票据依然可以流通，接受票据时一定要查看有无“票据冻结”的记载，否则受让人可能承担“不能取得票据权利”的风险。

5、票据信息查询问题

针对流通票据的信用违约、票据承兑、未兑付总额等相关影响受让票据的信息不透明问题。新系统设置了相关信息查询功能，上海票交所《业务指南》制定了票据信息查询规则。

（1）持票人可以查询承兑人信用信息和前一手背书人的信用情况；（《业务指南》第九章，业务参与者服务，第9.1条“信息服务”，详细规定了查询需要提供的资料、规则和程序）

（2）供应链平台票据业务信息查询。背书人、被背书人通过供应链平台办理的转让背书，背书人、被背书人登记的结算账户开户行可以查询票据背书信息；供应链票据映射关系查询。查询人可以查询供应链票据与虚拟票号的映射关系情况；

（3）交易关系信息查询 。查询人可以查询票据的出票或转让背书业务关联的交易关系信息；

（4）间接参与者备案登记信息查询。参与者服务机构查询其备案登记登记的间接参与者的备案登记信息；

（5）票据信息查询 。查询人可在业务对账时，通过向票交所发送该查询申请， 查询自身及下辖直接参与者持有的及作为质权方的票据信息。

综上，新票据系统对民间市场和相关企业并无明显影响，但需需要了解和掌握相关知识，防止操作失误给自己带来意外损失。

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作者简介：朱倩 上海大学法律金融学博士生

朱鑫鹏 上海律协金融委员会委员

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