100万承兑汇票贴现要扣多少？银票与商票，差别有多大？

“帮我看看这张票，100万的，贴出去能拿回来多少钱？”这是我在后台被问到频率最高、最扎心的问题。

很多老板第一次接触贴现，拿着票兴冲冲去找银行，结果被告知要扣掉好几万，当场就懵了。尤其是拿着一张商票去问，那个扣款数字，往往让他怀疑人生。

今天咱们不绕弯子，直接拿100万当标靶，把银票和商票的贴现成本扒个底朝天。

1、先说银票：规矩透明，价格看“爹”

银票的贴现价格，主要看“爹”是谁——也就是承兑行的级别。把银行分成三六九等。

第一梯队：国有大行及股份制
工农中建交、招商、兴业这些。信用好，市场流通性强，贴现价格也最低。
行情参考：年化利率大概在1% - 2%之间波动。
100万扣多少：假设剩6个月到期，年化1.4%，扣掉1万块左右，到手约99.3万。

第二梯队：优质城商行
比如北京银行、上海银行这些。
行情参考：年化大概1.2% - 2.5%。
100万扣多少：按2%算，半年扣1万，到手99万。

第三梯队：农商行、村镇、民营银行
小银行开的票，大行不收，只能走小机构或民间渠道。
行情参考：年化1.5% - 3%之间。
100万扣多少：按2.6%算，半年扣1.3万，到手98.7万。

银票的行情，就像油价，天天变，但好在有公开市场报价，透明。

2、再说商票：差距巨大，跟“爹”走

商票不看银行级别，看企业爹是谁。

第一类：头部地产/优质央企
以前某大、某碧开的票，现在基本没人敢碰。目前市场能流通的，也就中铁、中建、国网这类超强信用主体。
行情参考：年化4% - 10%算是友情价。
100万扣多少：按6%算，半年扣3万，到手97万。

第二类：腰部以下民企
不认识的小开发商、普通民企开的商票，基本等于“白条”。银行不贴，民间价格高得离谱。
行情参考：年化15% - 24%，甚至更高。
100万扣多少：按18%算，半年扣9万，到手91万。有的只剰3个月到期，甚至要扣掉8-10个点。

3、为什么差距这么大？道理很简单

银票是银行兜底，银行倒闭的概率比企业低得多，所以便宜。
商票是企业兜底，企业可能随时暴雷，所以贴息必须高到能覆盖风险。

“银票看行，商票看爹。”行情不好时，商票贴息能把利润全吃掉。

4、想省钱？这两条建议值钱

第一：选对贴现时机
利率是波动的，月底、季末银行资金紧张，价格会高。月初、月中往往便宜些。

第二：商票先询价再决定
收到商票别急着签收，先拿着票号去市场上问一圈价。觉得贵可以不收，让对方换银票。

银票亏的是利息，商票赌的是信仰。利息有价，信仰无价，别为了高利润，接下你兜不住的烂商票。

100万的票，贴出去可能差出大几万甚至十来万。这笔钱不是大风刮来的，是你一笔一笔挣出来的。别嫌麻烦，多问两家，省下的都是纯利润。

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